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1. #디스플레이 : 글래스는 수요처가 공급보다 더 많이 요구하고 있어서 부족 현상 지속. 미니 LED로 인해서 백라이트도 공급 부족. DDI도 공급부족 지 속되고 있음. LCD는 4월보다 5월 다소 감소하는 모습. OLED는 모바일이나 노트북, TV모두 증가하는 모습을 보이고 있음.
2. #증권업종 : 2분기는 1분기 대비하여 거래대금 정체와 일부 채권금리의 상 승. ELS 상환에도 발행물량 축소 및 법 개정으로 인한 발행 감소로 실적 감소 전망. 대부분의 증권사가 1분기 대비 2분기 실적이 감소하는 상황에 서도 한국투자증권은 카카오뱅크 관련 평가 차익. 미래에셋증권은 디디추 싱 관련 평가이익으로 1분기에 이어 이익성장 기대.
3. #호텔신라 : 호텔부분은 투숙객 회복으로 적자가 감소될 전망. 해외 면세점 은 소폭 흑자수준 유지. 최근 회복에 대한 기대감으로 상승했다가 델타변 이로 조정 중에 있으나, 사드 보복조치 해제와 여행재개시 면세점부터 회 복될 전망. 인천공항 면세점의 경우 온전한 흑자 가능성이 없으면 입찰에 참가하지 않을 예정.
4. #철강업종 : 2020년을 저점으로 내년까지 철강업종 강세 전망. 이는 크게 두가지 근거. 백신 접종 등으로 경기가 회복되고, 중국이 탄소배출을 줄이 기 위해서 철강생산을 줄일 것이기 때문. 원자재 가격하락은 수요가 견조 하기 때문에 가격전가가 가능할 전망. 향후 수입 철광석에 대해서는 관세 를 없에서 내수 수요에 적극 대응하되, 해외 철강재 수출을 막기 위해 증 치세 환급을 폐지함으로서 철강제품의 순수출 규모를 줄일 예정. 최근 철 광석 가격의 상승은 작년 브라질에서 사고로 인해서 수출이 줄어든 상황 에서 중국의 수요가 폭발함과 동시에 호주와 중국의 사이가 안좋아지면서 발생한 상황. 브라질은 내년까지 적극적으로 철광석 생산을 늘리기로 하였 고, 중국도 자국내 철광석 광산을 적극적으로 개발하고 있기 때문에 추후 철광석 가격은 안정화될 전망. 탄소배출 관련하여 비용 부담이 증가하겠지 만, 점차 탄소배출권 가격이 하락하고 있고, 신공법이 적용되면서 부담은 감소할 전망.
5. #신세계 : 2분기에 백화점은 가전은 매출 축소, 명품의 매출 증가로 성장세 를 이어나갈 전망. 8월말에는 대전점이 오픈할 예정이며, 27년까지 신규 백 화점 한곳을 JV형태로 출점할 예정. 면세점은 1분기 대비 프로모션의 영향 으로 매출은 늘지만 영업이이은 정체될 전망. 1곳을 정리하면서 비용이 발 생했으나, 향후에는 월 20억 정도의 비용절감효과 기대. 휴젤 인수는 적극 적으로 하지 않을 전망.
6. #현대홈쇼핑 : 전년도 높은 실적에 비해서 올해 추가 성장에 어려움. 렌탈이 성장하는 만큼 송출 수수료가 증가하고 있어서 2분기에 실적이 크게 성장 하기는 어려울 전망 .
7. #핸드셋 : 아이폰 신제품 출시 관련 재고 9000만대 생산 결정. 전년 초기 물량 대비 20% 정도 늘어난 물량. 초기 물량이 늘면 출시 이후 연말부턴 상대적으로 생산량이 줄어들 가능성도 있지만, 초도 물량을 높게 잡은 것 이 화웨이 빈자리를 채우는 것이 목적이기 때문에 초도 물량 판매와 관련 해서 부정적인 이슈는 덜할 것으로 전망. 기존 카메라 벤더에서 변화가 없 고 총 모델은 4가지로 나올 예정.
8. #한국콜마 :중국 매출은 재고조정으로 소폭 감소 전망하나, 다른 국내 고객 사 매출이 늘어서 전체적으로 매출 증가 전망. HK이노엔 상장예정이며, 올 해부터 MSD에 도입하는 백신관련 매출 추가될 전망. 오프라인 영업을 하 는 애터미 특성상 중국 애터미의 성장이 생각보다 느리지만, 무석법인의 경우 빠른속도로 정상화에 가까워지고 있음. 북미지역은 기존 거래처와의 장기 계약에 따른 성장 전망.
9. #유통 : 8~9월 예정된 50대 이하의 백신 접종이 완료되면 향후에는 외부 활동이 증가할 것으로 전망됨. 7월에는 교직원과 학생들의 접종이 늘면서 학사일정 재개에 대한기대감으로 편의점 회복 전망.
10. #연우 : LG생활건강과 아모레퍼시픽의 프리미엄 브랜드로 나가는 용기 제품 의 매출이 회복되었음. 기타 해외에서도 소비가 증가하면서 화장품 용기의 매출이 증가하고 있음. 금형도 업그레이드 되어 기존 16개/회 생산에서 64/회로 생산량 증대. 중국공장의 회복이 아직 온전하지 않아서 다소 아쉬 우나 전반적으로 회복세 지속
11. #NAVER : 전년/전분기 대비 모두 매출이 성장하는 모습을 보임. 커머스 매 출액과 핀테크 부분에서 스마트스토어 입점 대출 모두 성장하는 모습을 보이고 있음. 일보쪽 웹툰 관련해서 프로모션 비용이 많이 집행되고 있음. 3분기에는 쇼핑카테고리에 이마트가 입점하며 시너지 기대. CJ대한통운은 네이버 물류를 위해서 용인에 풀필먼트 센터 공사 중에 있음. 티빙 지분 확보를 통해서 웹툰과 웹소설 OTT 전체를 아우르는 컨텐츠 공급 시스템을 구축하고 있음.
12. #이마트 : 이베이코리아 인수 이후 당분간은 이자비용과 프로모션 비용이 증가할 전망. 3개의 회사가 시장점유율을 두고 비슷한 수준까지 올라온 상 황에서 이마트가 이베이를 통해서 점유율을 늘리기 위해서는 공산품 카테 고리를 강화해야 하는데, 공산품은 배송이나 품질보다 가격이 최우선시 되 는 카테고리이기 때문. 쿠팡이 대규모 가격적자에도 불구하고 지속적으로 프로모션을 하는 이유도 여기에 있음.
13. #카카오 : 카카오페이와 뱅크는 상장을 앞두고 있음. 카카오모빌리티는 투자 를 받으면서 사업영역을 크게 확대하고 있으며, 카카오가 인수한 지그재그 는 월 매출 900억원대로 올라서면서 연매출 1조원대에 다가섬. 두나무는 하반기에 나스닥 상장을 준비중. 자회사의 공격적인 상장으로 자금을 조달 하고 있고, 이 자금으로 다시 플랫폼 입점 기업과 플랫폼 서비스 영역을 확대시키는 선순환 구조로 들어섬. 단기적으로는 순수 핀테크 업체가 별도 로 상장되면서 카카오 자체에 대한 수급이 일부 빠져 나갈 가능성도 있음.
14. #석유화학 : 4월말부터 미국 설비 정상화로 인해서 NCC 마진이 급감하였음. 중국과 동아시아 증설도 3분기부터 본격화 되면서 하락세는 더욱 가팔라 짐. 중국 인프라투자가 지연되면서 제품 재고도 여전히 유지 중에 있음. 미 국쪽으로 석유화학 제품을 수출하려고 하지만, 해상운임이 높은 상태를 유 지하고 있어서 쉽지 않은 상황이 지속되고 있음.
15. #엔씨소프트 : 연초에 출시한 트릭스터M 과 리니지2M의 매출이 하향안정 화 되면서 실적부담 지속. 블러드앤소울2의 경우 사전 예약한지 5개월이 지나가고 있으며, 여름방학 시즌내에 출시될 것으로 보이나, 현재 오딘이 워낙 강세라서 출시 시기 조율 중. 블소2 출시 지연에 따라 증권사들의 목 표주가 하향이 이어지고 있음.
16. #넷마블 : 제2의 나라 흥행이 이어지고 있음. 2분기 기준 20일 정도만 실적 에 반영되기 때문에 실질적으로는 3분기 실적에 반영. 출시전 프로모션 비 용을 많이 써서 2분기 실적은 크게 성장하지는 않을 전망. 보유중인 카카 오뱅크가 상장 예정이고, 자회사인 넷마블네오도 IPO 준비중에 있음.
17. #네오이뮨텍 : 주력 약물인 NT-I7은 체내 핵심 면역 기능을 수행하는 T세포 수를 증폭시키며, 임상 과정에서 높은 생산 수율과 세포 순도가 검증. 현재 글로벌 빅파 마와 진행 중인 임상 프로그램은 임상2상 4개, 임상1상 9 개, 전임상 2개. 11월에 티센트릭과 병용 임상 발표 SITC에서 있을 예정.
18. #아프리카TV : 2분기에 신규광고 주 유입. 온라인 게임대회 시즌이 돌아오면 서 시청시간 증가에 따른 광고 수입 증가 전망. 3분기에는 올림픽이 있어 서 관련 컨텐츠가 늘면서 시청시간 증가 전망. 다만, 최근 코인 거래와 관 련한 방송들이 늘어나면서 이슈화되는 것은 부담. 자체적으로 내부 통제규 정을 만들어서 적용하기 시작함.
19. #친환경 : 유럽 Fit for 55 발표함. 탄소국경조정제도와 탄소배출권거래 제도 (ETS) 공표. 내연차규제 강화, 항공업종에 대해서 규제확장. 도로와 건물을 위한 탄소배출권거래제도 구축. 항공기와 선박에서는 탄소배출을 줄이기 위한 합성연료 사용 의무화. 우선적으로 탄소국경이 발생되는 산업은 철강, 시멘트, 알루미늄, 전기제품, 비료. 탄소국경세로 100억 유로 수입을 만들 어 재투자할 예정. 중국 철강제품의 수출이 감소할 것으로 예상되고 유럽 에서 제철소들이 축소되면서 상대적으로 수소환원공법등을 이용한 철강제 품 수입 증가 전망. 국내 철강회사들의 대응에 따라 철강제품 수출 증가 가능성이 열려있음.
20. #제약바이오 : 최근 임플란트와 미용관련 수출이 지속적으로 호조. 임플란트 의 경우 전월에도 높은 베이스가 있었으나 추가적으로 수출이 증가하는 모습. 특히 중국으로 나가는 수출이 증가. 미용기기의 경우 4~5월 다소 주 춤하는 모습을 보였으나, 6월들어 다시 수출이 증가세. 최근 수출이 감소하 고 있던 진단키트의 경우 델타변이가 확산되면서 다시 수출 증가.
21. #경제 : 미국 생산자 물가 폭등함. 전월 대비 물가 상승률이 더 가팔라지고 있으나, 연준의장은 기존의 일시적 물가상승. 완화적 기조 유지 입장 고수. 미국 국채금리 하락 안정 및 증시 상승 기조 유지. 중고차 가격이 급등하 여 물가지표가 강하게 나오고 있음. 아직 주택가격 상승에 대한 부분은 온 전히 반영되지 않은 상태. 파월은 9월에 디지털 달러 관련 발표 예정.
22. #방산 : 국방 중기 계획이 8월에 발표 예정. 미사일 사거리 관련 규제가 완 화되면서 미사일 개발에 대한 비용이 많이 집행될 전망. 동시에 관측위성 을 27년까지 72기 쏘아올릴 예정. 관측위성의 특성상 3~5년에 한번씩 교 체 주기가 돌아오기 때문에 한번 발사되고 나면 꾸준히 교체 발생 전망.
23. #코리아써키트 : 3분기에 자회사 인터플렉스가 갤러시폴드에 디지타이저 매 출이 일어나면서 실적회복 전망. 주 사업인 PCB 사업에서 삼성전자 모바 일 신제품 출시 및 반도체 패키징 기판 부족으로 인해서 준수한 매출 기 록할 전망. FC BGA 부분도 북미 고객사에서 들어온 수주물량이 나가면서 3분기부터 매출 추가될 전망.
24. #고려아연 : LG화학과 함께 전구체 및 황산니켈 관련 사업 추진. 동시에 동 박사업도 추진. 전구체는 양극활물질을 배합할 때 서로 잘 섞이도록 해주 는 물질. 양극재기준 LG화학의 생산목표가 26만톤이기 때문에 만톤당 약 1000억원의 매출 기준 2조5천억원의 매출 전망.
25. #아이티엠반도체 : 애플 무선이어폰 배터리 보호회로 공급. 신모델 부재와 무선이어폰 시장 경쟁 심화로 인해서 2분기까지 매출 및 이익 정체. 3분기 에어팟 신제품 출시 기대 및 아이폰용 보호회로를 4개 모델 중 3개 모델 에 공급하게 되어 아이폰 신제품 출시시 매출 성장 기대.
26. #통신장비 : 미국 연방통신위원회는 중국산 통신장비를 교체하는 것에 대한 지원금 지급 발표. 아이폰이 전제품 대비 5G 기반으로 9000만대의 선주문 이 있었다는 점도 5G 인프라확장을 자극한다는 의미에서 통신장비에 긍정 적.
27. #카카오뱅크 : 공모가 산정을 위해 비교 대상으로 삼은 해외 핀테크 기업대 비 카카오뱅크의 밸류에이션 수치는 높다는 의견이 나옴. 향후 대출 시장 에서 시장점유율 1위를 한다고 해도 실제로는 기존 은행들의 수익성을 따 라잡을 때 까지는 2~3년의 시간이 걸리고, 정부에서 주문한 저신용자 대 출을 확대할 경우 초반에 ROE가 낮아지는 현상도 발생할 전망. 따라서 최 근 비상장시장에서 KB금융의 시총을 넘어서는 등의 주가 급등 및 과도한 공모가는 부담.
28. #에코프로비엠 : 포드 f150 라이트닝 관련해서 올해 양극재 매출 크게 증가 전망. 현재 삼성SDI와 SK 이노베이션에 수주 및 납품 진행 중인데, 기존의 SK이노베이션 물량은 현대기아차 위주로 구성. 향후 SK이노베이션 매출 증가시 실적 크게 점프 전망.
29. #이엔드디 : 올해 초 매연저감 장치 관련 법안이 늦게 정비 되면서 이연된 물량과 농기계 및 오프로드 장비들의 매연저감 장치 탑재 증가로 인해서 2분기 호실적 전망. 지원금 축소로 마진율은 감소. 전구체 생산능력이 작 년 천톤에서 올연말 4천톤으로 증가하면서 22년부터 본격적으로 전구체 매출 증가 전망.
30. #SK텔레콤 : 8월9일 t 멤버스 관련 제도 개편을 통해서 구독형 마케팅플랫 폼 회사로 변화 시도. 메타버스 플랫폼도 14일 오픈하면서 향후 신성장 동 력으로 삼을 전망. 현재 모빌리티 시장의 티모빌리티도 계속 확장 중. 통신 부분의 충분한 현금 창출을 바탕으로 신규 성장사업인 구독형 마케팅플랫 폼. 메타버스, 모빌리티, 원스토어 등의 사업을 추진.