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1. #통신 : 2분기 실적 자체는 매우 좋을 전망. 감가상각비 영향이 줄고, 자회 사 실적들도 안정화될 전망. 마케팅비는 소폭 상승하는 것에 그침. 올해 하 반기 주파수 투자 부분도 신규로 크게 반영되는 부분이 없음. 하반기부터 는 LTE 단말기 신제품은 판매되지 않기 때문에 5G로의 전환에 따른 수익 성 개선은 더욱 가속화될 전망. 내년부터 신규로 할당되는 6GHz 대역에 대한 주파수 비용도 3G,4G 주파수 재할당 비용이 줄어들면서 생각보다 비 용이 크게 부담이 되지는 않을 전망.
2. #휴대폰부품 : 삼성전자 판매량이 의외로 적어서 중소형 부품사들의 실적은 기대 이하일 것으로 전망. 그럼에도 주력제품에 들어가는 부품을 만드는 삼성전기와 LG이노텍은 실적 성장 전망. 부품사 중 심텍은 5G FC CSP가 호조, 대덕전자는 반도체용 PCB가 호조. 4분기부터 대덕전자는 전장용 FC BGA 관련 매출 기대. 중국 6월 휴대폰 판매는 상승전환했으며, 618 행사등 으로 인한 물량이 있기 때문에 실제로는 7월달 판매 증가여부가 중요.
3. #자동차 : 중국 자동차 판매는 전년대비 소폭 감소. 반도체 부족으로 인한 생산이 14% 감소한 것에 비하면 양호한 수준. 전기차 판매 비중은 지속적 으로 상승하고 있음. 판매량은 늘고, 내연기관은 상대적으로 출하가 지연되 고 있기 때문. 3분기부터 반도체 부족은 다소 해소될 것으로 전망. 7월 22 일부터 현대기아차 실적발표를 시작으로 자동차업종 실적 발표 예정.
4. #의류 : 의류 업종의 호황은 판매액이 증가 한 후 재고 증가율이 재차 상승할때 일어나는 데, 현재 작년 연말부터 판매액이 증가하면서 재고가 소진 되었고, 다시 재고가 증가하는 모습을 보이고 있음. 다만 지금과 같은 업황 이 지속될 것인가에 대한 의구심과 최근 상승한 원부자재 가격에 대한 우 려로 주가는 주춤한 상황. 3분기 신규 오더 물량 크기에 따라 해당 이슈들 이 정리될 전망. 하반기에도 의류업종에서 상대적으로 강세를 보일 수 있 는 조건은 자체 브랜드의 영향력이 큰 기업 일 수로 실적과 주가가 모두 우위를 점할 것으로 전망. F&F, 휠라홀딩스 등.
5. #반도체 : 마이크로 1anm 공정에서 생산된 디램이 스팩이 밝혀지고 있음. 초기 EUV공정 미도입으로 인해서 기술적 완성도에 대한 우려가 있었으나, 실제 제작된 칩은 현재 나오는 디램 중 가장 작은 칩사이즈에 포함되는 크기로 기대 이상. 이에 SK하이닉스는 7월 13일에 1anm 공정 제품 양산 을 발표하고 삼성전자는 연말까지 마이크론보다 더 높은 회선 난이도를 가진 1anm공정을 양산하겠다고 발표함. 이에 따라 디램 시장의 제한적인 공급이 확대되면서 하반기에 점유율 경쟁이 심화될 전망. 그럼에도 아직 마이크론이 EUV 장비를 쓰지 않음으로서 웨이퍼당 칩 개수 부분에서 삼성 전자를 앞지르지 못하고 있고, 원가 경쟁력은 많이 떨어질 전망.
6. #화장품 : 전년 코로나19로 인해서 화장품이 역성장 하는 섹터도 많았으나, 더마화장품은 성장함. 뷰티관련 인플루언서 등이 많아지면서 점차 원료와 소재에 대한 관심도도 높아지고 있고, 중국에서 더마 화장품 시장이 빠르 게 성장하고 있음. 현지기업들이 우위를 점하고 있으며, 화장품에 대한 IP 는 직접보유하면서 생산은 OEM 방식으로 진행. 전통적인 오프라인 매장보 다는 티몰과 같은 온라인 플랫폼을 적극적으로 활용하고 있음.
7. #휴젤 : 중국은 올해 2월 보톡스 승인 되었고, 현재 1500개 병의원에 들어 가고 있음. 삼환제약은 유통망을 꾸준히 확대하고 휴젤은 학회를 통해서 지속적으로 홍보 예정. 유럽의 경우 올해 하반기 내에 보톡스 승인이 기대 되고 있으며, 필러 매출이 꾸준히 나오고 있어서 향후 필러와 보톡스 시너 지 기대. 미국은 현재 심사 중이며 22년 2월에 승인예상됨.
8. #파마리서치 : 연어에서 추출한 PDRN을 기반으로 화장품과 의약품을 제조,판매하고 있음. 관절강주사인 콘쥬란과 미용제품인 리쥬란이 주력 제품임. 콘쥬란의 경우에는 작년부터 의료보험이 적용되면서 매출이 증가하고 있 음. 리쥬란의 경우 전용 기기가 나오면서 매출이 증가하였고, 올해 시술대 상자의 통증을 줄일 수 있는 리도카인을 같이 투여할 수 있는 기기 신제 품 출시되어 매출 증대 전망. 보톡스는 중국 판권을 LG화학에 판매하였으 며, 올 연말 국내 승인 전망. 화장품은 국내에서는 마진이 낮으나, 중국에 서는 온라인 판매로 성장하고 있음. 국내보다 마진이 좋으며, 리쥬란 판매 증가에 따라 동반 성장하고 있음.
9. #철강 : 중국 철강제품 가격이 기대 이상으로 빠른 속도로 반등하고 있음. 우선은 중국 정부의 유동성 증가에 따른 경기회복 기대감이 가장 크고, 하 반기 감산에 대한 기대감도 공존하고 있음. 6월 중국 철강제품 수출은 증 가했는데 이는 7월부터 증치세가 폐지되는 것과 중국 내수가격 하락에 비 해서 해외가격이 강세를 보였기 때문. 그럼에도 하반기에 중국정부의 철강 감산에 대한 의지는 충분하다고 보여짐.
10. #건설 : 부동산 안정화 정책에 따른 첫번째 개정안 통과. 재건축 시 실거주 2년 요건 폐지. 서울시는 민간 재개발 첫일정을 9월부터 시작할 예정. 최 근 철근가격이 톤당 100만원 초반까지 하락함. 장마와 레미콘 파업등으로 공사가 지연되는 곳이 있고, 6월에는 중국 철근 제품도 일부 수입. 지방과 일부 수도권에서는 집값 상승에도 불구하고 미분양이 발생하고 있음.
11. #한샘 : 매각 절차 진행 중. IMM PE와 매각 논의 중이며, 현재 긍정적인 리 모델링 수요에서 높은 매각가격 형성. 후계자 부재 상태에서 창업주의 의 지가 경영능력이 되는 후계자에게 회사를 물려주겠다는 의사가 강해서 매 각이 철회될 가능성이 없음. 매도자 입장에서는 좋은 가격을 받을 수 있는 시기인 반면, 매수자 입장에서는 기존 사업과 연관성이 커야만 메리트 있 을 듯.
12. #노바렉스 : 2분기 신공장 오픈초기에 추가 비용과 가동률 상승이 필요함. 다행히 오픈 이후 가동률이 올라오고 있어서 하반기에 본격적으로 실적에 기여할 전망. 보습관련 개별인정원료가 3분기부터 생산에 들어가고 GNC 관련 해외 매출이 2분기부터 본격적으로 일어나고 있어서 하반기 실적 성장 기대.
13. #롯데케미칼 : 단기 실적 변동성은 있으나, 수소 및 암모니아, CCUS, 플라스 틱 재생등과 같은 신규 사업에 대해서 발표함. Blue 수소 관련 CCUS 실증 설비를 여수에 갖추기로 함. 그룹내에서 co2에 관한 수요가 충분하기 때문 에 성공한다면, 시너지 효과가 클 전망. 암모니아의 경우 기존 롯데정밀화 학이 크게 수입/사용하고 있음. 암모니아가 액화수소보다 액화 비용과 운 반에 용이하기 때문에 유리할 전망. 롯데정밀화학은 글로벌 3위의 암모니 아 업체로 국내 및 해외 거래선을 탄탄하게 보유하고 있음. 현재 충전소 관련 SK가스와 협업하고 있음.
14. #씨에스윈드 : 3분기부터는 베스타스 타워 관련 매출이 추가되면서 실적이 한단계 성장할 전망. 동시에 3분기에 아시아와 유럽의 타워회사를 추가로 인수하는 것도 추진 중에 있음. 인수를 통해서 규모를 늘려 점차적으로 베 스타스 이외의 물량도 수주할 수 있을 전망